Cette formation a été créée pour les personnes qui ont une expérience significative en contrôle de gestion, audit ou comptabilité et qui ont du mal à se projeter vers la fonction de directeur financier. En effet, de solides compétences en finance d'entreprise (évaluer les projets de son entreprise, fournir les ressources financières et analyser leur rentabilité) sont indispensables pour être en mesure d'orienter la politique financière de l'entreprise. Le parcours « Directeur Financier » est conçu pour vous aider à acquérir ou renforcer vos compétences en finance d'entreprise.
Objectifs pédagogiques
- Mettre à la disposition de l'entreprise les ressources financières appropriées par rapport à son activité
- Apprécier l'intérêt économique des plans et projets de développement de l'entreprise
- Émettre un jugement sur l'utilisation des actifs et la rentabilité des opérations auxquelles ils sont affectés
Programme de la formation
Analyse financière d'une entreprise (3 jours)
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Organiser les étapes de la démarche de diagnostic financier
Implémenter une méthodologie ordonnée et rigoureuse
- L'ordre imposé des travaux d'analyse pour optimiser l'interprétation
- Les informations nécessaires et comment les obtenir
- L'analyse financière doit aboutir à un jugement et ne pas se limiter à des calculs simplistes
- Pourquoi la prévision automatisée des faillites (scoring) est-elle un échec ?
- La détermination des critères de jugement tels que le coût du capital
- La représentation de l'entreprise sous forme d'un circuit en 4 pôles
S'adapter à l'environnement de l'analyse
- L'absence de normalisation du vocabulaire, des méthodes et des calculs d'indicateurs
- Le rejet des méthodes d'analyse scolaires descriptives et mise en œuvre d'une méthodologie professionnelle efficace
- La méthode d'analyse de "haut de bilan" plutôt qu'un diagnostic ponctuel
- Le passage des données comptables patrimoniales à des concepts financiers interprétables
Apprécier la gestion des capitaux utilisés et les résultats qu'ils génèrent
Analyser l'origine et l'utilisation des capitaux
- Les retraitements et les regroupements des postes du bilan en liaison avec les particularités comptables de l'entreprise pour aboutir au bilan à 4 chiffres
- La lecture du bilan en termes de besoins et de ressources de financement
- La mesure des capitaux investis et l'appréciation de leur bonne utilisation
- La mesure des ressources financières et l'évaluation de leur structure
- L'équilibre entre les ressources et les besoins de financement, les mesures de la solvabilité et du risque de faillite
Apprécier la structure et le niveau des résultats
- L'étude de la formation du résultat et de sa structure
- L'identification des leviers d'action pour augmenter les performances
- Les indicateurs de revenus économiques et financiers
- Le calcul et l'interprétation des marges : SIG, EBIT, NOPAT...
Mesurer la performance en termes de rentabilité et de cash flows
Mesurer la rentabilité et la création de valeur
- Les retraitements et les regroupements des postes du compte de résultat en harmonie avec le bilan pour aboutir au compte de résultat à 4 chiffres
- Le calcul et l'interprétation des ratios de rentabilité : ROI, ROA, ROCE, ROE...
- La relation rentabilité-marge-productivité et l'interprétation du levier opérationnel
- Le diagnostic de l'effet de levier financier
Analyser les cash flows et les tableaux de financement
- Pourquoi il est indispensable d'analyser la trésorerie de l'entreprise et les mouvements qui l'affectent (cash-flows)
- Les mesures de gain de trésorerie (l'autofinancement) et leur signification : EBE, EBITDA, CAF...
- L'utilisation des tableaux de financement et de flux
- Le calcul et l'interprétation des ratios de cash-flows
Business plan : élaboration et présentation (2 jours)
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Elaborer la partie prévisionnelle et financière du business plan
Mettre en œuvre la structure financière du business plan
- Les différents flux de trésorerie
- Les dépenses d'investissement (CAPEX, Working capital)
- Les prévisions d'activité (OPEX)
- La relation entre comptes de résultat, bilans et tableaux des flux de trésorerie prévisionnels
Analyser la rentabilité d'un business plan
- Les critères habituels de rentabilité
- La Valeur Actuelle Nette (VAN)
- L'estimation et l'usage du taux d'actualisation
- Le Taux de Rendement Interne (TRI)
- Le délai de récupération (Pay-back)
Choisir les sources de financement de son business plan
- Le coût du capital
- Les différentes sources de financement et leurs coûts
- Les flux de financement
- La pratique et l'analyse d'un plan de financement
- La trésorerie cumulée et l'équilibre financier
Présenter le business plan en appui de son argumentaire commercial
Elaborer le document de présentation du business plan
- Les objectifs du business plan
- L'identification des besoins des interlocuteurs impliqués dans la démarche (entreprise, investisseurs...)
- La scénarisation de l'histoire en fonction du public
- Les différents formats de présentation
- Le contenu standard, les principes généraux de construction
- Les outils exploitables pour les présentations
- Le passage de la logique économique à sa traduction financière
- La RSE et les critères extra-financiers
Construire un modèle financier de business plan
- L'arborescence du business plan et la modélisation sous Excel
- La prévision du chiffre d'affaires et des revenus d'activités
- L'estimation des dépenses d'exploitation
- Le calcul des immobilisations et du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
- La durée d'analyse et le choix des valeurs résiduelles
- Les modalités de financement
- La prise en compte des événements complexes (fiscalité, risques...)
Evaluer la solidité d'un business plan déjà établi
Mesurer l'impact des variantes et options dans un business plan
- L'identification et l'évaluation des variantes
- L'impact des changements d'hypothèses et les simulations
- Les décisions à prendre au cours de la construction d'un business plan
- L'analyse de la situation future
Procéder à l'analyse critique de business plans établis
- L'analyse de la sensibilité
- La construction de scénarios
- L'évaluation de la robustesse du modèle et du projet
Evaluation d'entreprise (2 jours)
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Dérouler la méthodologie de l'évaluation
Réunir le tryptique « modèle-données-paramètres »
- La référence incontournable au fonctionnement du marché des entreprises
- Pourquoi la valeur est une estimation du prix et non l'inverse
- Comment passer du bilan comptable au bilan d'évaluation en « fair value »
- Pourquoi et comment calculer la valeur économique pour en déduire la valeur des titres et non l'inverse
- Les différentes étapes de l'évaluation en pratique
Implémenter le « diagnostic » d'évaluation
- Le diagnostic comme justification de l'approche et des calculs
- La prise en compte du contexte et des caractéristiques propres à la cible
- La collecte, la vérification et la mise en cohérence des informations
- Les 3 diagnostics : diagnostic stratégique, diagnostic financier, diagnostic externe
- L'impact des facteurs sociétaux et environnementaux
Passer d'une vision orientée « moyens » à une vision orientée « marché »
Appliquer l'approche patrimoniale : une phase obligée et non une « méthode »
- Pourquoi il faut toujours réévaluer les actifs et les dettes
- Les techniques d'estimation de la valeur réelle des biens et des dettes
- Le traitement différentiel des biens d'exploitation et des biens hors exploitation
- Les modalités de calcul de « l'actif net réévalué », les retraitements possibles
Adopter une vision "marché" : le recours incontournable aux « comparables »
- Le principe et les limites de la méthode comparative
- Les « multiples » de chiffre d'affaires, de résultat, de cash-flows et d'autres données
- La recherche et l'adaptation des « références »
- Le choix entre "échantillonnage" et "recours aux bases de données"
Appliquer le « standard » international de l'évaluation par les revenus
Déterminer quand, pourquoi et comment calculer une valeur par les revenus
- De la théorie financière au standard international de l'évaluation
- La vérification de l'existence d'un goodwill grâce au "test de rentabilité"
- Rappel du principe et des limites du modèle « DCF » (discounted cash flows)
- L'estimation des flux de trésorerie, de la durée de calcul et de la valeur résiduelle
- La recherche du taux d'actualisation
Corriger et extrapoler les « free cash-flows » pour en déduire la valeur
- Comment extrapoler les résultats passés
- Les retraitements acceptables du compte de résultat
- Le business plan et la justification des hypothèses
- Variantes, scénarios et analyses de sensibilité
- L'évaluation de la valeur économique par les « free cash flows » actualisés
Gestion de trésorerie : techniques et méthodes (2 jours)
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Expliquer le rôle de la trésorerie dans le contexte général du financement de l'entreprise et de son pilotage
Définir le rôle et les enjeux de la trésorerie
- L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entreprise
- Les différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les flux
- Le système de gestion de trésorerie
- L'origine des difficultés de trésorerie
- La sensibilité du BFR
Décrire le rôle du trésorier
- Le rôle du trésorier
- L'évolution du rôle du trésorier
Sélectionner les conditions bancaires adaptées à sa structure
Décrire les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières
- Les circuits des moyens de paiement
- Les différentes dates, les taux et les commissions
Choisir le financement adapté à son entreprise
- Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interne
- L'analyse du coût réel d'un crédit
Comparer les placements
- L'utilisation des excédents de trésorerie de l'entreprise
- L'arbitrage sur le placement des excédents de trésorerie
Organiser la gestion de la trésorerie au quotidien
Mettre en place un système de gestion de trésorerie
- De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerie
- La mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeur
- Le reporting et les tableaux de bord
Appliquer une méthodologie de gestion des risques financiers
- Le risque de contrepartie
- Les risques de liquidités
- Les risques de change
- Le risque de taux
Établir les prévisions de trésorerie
Préciser la place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise
- L'analyse des circuits d'information
- Du plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerie
- Du budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeur
Construire le budget de trésorerie
- Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des flux
- L'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budget
L'évaluation est la garantie de la qualité et de l'efficacité du transfert de compétences durant le parcours.
En présentiel ou distanciel, en synchrone ou asynchrone, pendant ou à l'issue du parcours, la réussite de l'évaluation donnera lieu à un certificat " Lefebvre Dalloz "
Les points forts
L’expérience des intervenants et leur connaissance « terrain » des missions des Directions Financières
Une approche très opérationnelle de la fonction grâce à l’alternance d’exposés, d’illustrations et de nombreux cas pratiques
Nos parcours sont composés de formations cohérentes et complémentaires dispensées par des experts et praticiens d'entreprise pour découvrir, approfondir et valider savoir-faire et compétences. Nous vous accompagnons dès le début en veillant à ce que les objectifs du parcours soient en adéquation avec vos attentes puis tout au long de votre formation avec des échanges personnalisés.
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
- Module 1 : 16 au 18 Sep. 2026
- Module 2 : 5 au 6 Oct. 2026
- Module 3 : 9 au 10 Nov. 2026
- Module 4 : 19 au 20 Nov. 2026
- Module 5 : 18 Déc. 2026
- Module 1 : 16 au 18 Sep. 2026
- Module 2 : 5 au 6 Oct. 2026
- Module 3 : 9 au 10 Nov. 2026
- Module 4 : 19 au 20 Nov. 2026
- Module 5 : 18 Déc. 2026
- Module 1 : 16 au 18 Sep. 2026
- Module 2 : 5 au 6 Oct. 2026
- Module 3 : 9 au 10 Nov. 2026
- Module 4 : 19 au 20 Nov. 2026
- Module 5 : 18 Déc. 2026
- Module 1 : 16 au 18 Sep. 2026
- Module 2 : 5 au 6 Oct. 2026
- Module 3 : 9 au 10 Nov. 2026
- Module 4 : 19 au 20 Nov. 2026
- Module 5 : 18 Déc. 2026
À qui s’adresse cette formation ?
Directeurs ou responsables du contrôle de gestion - Directeurs ou responsables comptables - Auditeurs internes ou auditeurs financiers expérimentés
Pré-requis
Avoir le niveau de la formation :
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- Le parcours fera l'objet d'une évaluation des compétences donnant lieu à la délivrance d'un certificat Lefebvre-Dalloz.
- A l'issue du parcours, une évaluation écrite d'une durée de 3h30 est réalisée afin de valider l'acquisition des connaissances et obtenir le certificat "Lefebvre Dalloz".
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
Vos avis sur la formation
Cette formation est à mon sens pour des experts de la finance. Pointue il faut comprendre tout le jargon du formateur car ne se met pas au niveau des … Voir plus
pouvoir prévenir des connaissances avant la formation indispensable à la formation et organiser un petit test pour prévoir une auto formation avant la… Voir plus
une prof au TOP avec des explications et des rappels claires cette formation s'intégre totalement dans le parcours que je suis de responsable financie… Voir plus
L'espace formation du site de la défense est très agréable tant d'un point de vue accès que luminosité.J'apporterai cependant deux commentaires :* Att… Voir plus
Après 9 jours de formation en 4 modules:je trouve que la formation était trop dense pour avoir le temps de pratiquer et pouvoir prendre le temps de … Voir plus
La formation était très intéressante, avec un bon équilibre: notions théoriques, cas vu ensemble et cas préparé individuellement pendant la session.Le… Voir plus
Formation très intéressante et complète sur le sujet, alliant à la fois calculs, modélisation et aspects commerciaux / marketing puis formalisation de… Voir plus
Formation très complète et intéressante. Karine Maupiler est une formatrice qui réussit à donner du rythme malgré le côté distanciel qui y est moins p… Voir plus
la formation et le formateur ont répondu à mes attentes. je remercie particulièrement Jean Charles DELACOURT pour sa pédagogie simple, efficace et trè… Voir plus
Animation vivante , intéressante et ponctuée d'exemples concrets, bons échanges avec les autres stagiaires.De nombreux exercices pratiques permettent … Voir plus
Programme très dense et interessant Cette formation permet d appréhender les principaux mécanismes de la gestion de trésorerie Cependant les 2 journée… Voir plus
Le côté administratif (devis erroné, inscription non-faite) m'a quelque peu inquiété, mais le niveau de qualité des deux modules suivis est très satis… Voir plus
Bonne formation qui permet de revoir (ou de voir) les concepts usuels de l'analyse financière : suffisamment technique, sans l'être trop, afin qu'elle… Voir plus
Excellente formatrice ! Calme, précise et pédagogue... Je suis néanmoins surpris que la formation en soit pas dispensé par un avocat du cabinet Franci… Voir plus
FAQ
Pourquoi suivre une formation pour devenir DAF, ou directeur financier ?
Au quotidien, dans une entreprise, le directeur administratif et financier (DAF) ou le directeur financier est amené à contrôler la comptabilité de l'entreprise et à assurer la bonne gestion de sa trésorerie. Sa mission est également de garantir la rentabilité de l'entreprise en prenant des décisions quant au développement financier et stratégique de celle-ci. Pour être efficace dans ses missions quotidiennes, le directeur financier ou le DAF doit donc disposer d'une vision transverse de l'entreprise, faire preuve de rigueur et d'organisation, mais aussi avoir un esprit d'analyse très poussé.
Suivre une formation pour devenir directeur financier permet aux participants de consolider leurs connaissances en matière de gestion des finances, d'analyse des risques et d'optimisation de la rentabilité d'une entreprise. Le formation DAF proposée par Lefebvre Dalloz Compétences vous permet en outre d'obtenir une certification Lefebvre Dalloz attestant des connaissances acquises.
Qui peut participer à la formation DAF - directeur financier ?
Lefebvre Dalloz Compétences propose une formation DAF pour les personnes ayant déjà une expérience significative en contrôle de gestion et en analyse financière. Elle s’adresse aux directeurs et aux responsables du contrôle de gestion, aux directeurs et aux responsables comptables, mais aussi aux auditeurs internes et aux auditeurs financiers expérimentés. Afin de profiter des enseignements de cette formation dans les meilleures conditions, il est vivement recommandé aux participants d'avoir suivi la formation Finance pour non-financiers - Niveau 2 au préalable ou d'avoir un niveau de connaissance similaire.
Flexible, la formation mise en place par Lefebvre Dalloz Compétences peut être suivie en présentiel ou à distance par les participants. Les professionnels qui ne résident pas à proximité de la région parisienne ou qui souhaitent tout simplement avoir la liberté de suivre la formation chez eux ou depuis leur bureau peuvent ainsi accéder à des sessions en ligne.
Comment devenir directeur financier ?
Au sein d’une entreprise, les missions d’un directeur financier oscillent entre l’élaboration de stratégies financières, les négociations avec les banques et la gestion quotidienne de la situation financière de l’entreprise. Pour exercer son rôle avec efficacité au quotidien, un directeur financier doit témoigner de nombreuses compétences.
Les professionnels qui souhaitent devenir le directeur financier d’une entreprise sont donc invités à se former pour acquérir les connaissances nécessaires à ce poste. Avec son parcours de formation directeur financier, Lefebvre Dalloz Compétences accompagne les directeurs et les responsables du contrôle de gestion, les directeurs et les responsables comptables, les auditeurs internes, ainsi que tous les professionnels souhaitant exercer ce métier dans leur montée en compétences. Les participants découvrent le métier de directeur financier et apprennent à maîtriser toutes les missions de ce poste (analyse financière, élaboration d’un business plan, gestion de trésorerie, etc.).
Pour profiter au mieux des apprentissages délivrés lors de cette formation, il est recommandé aux participants d’avoir des connaissances en finance ou d’avoir suivi au préalable la formation Finance pour non-financiers de niveau 2.
Quels sont les atouts du parcours de formation directeur financier ?
Pour les professionnels souhaitant se former au métier de directeur financier dans les meilleures conditions, le parcours de formation directeur financier de Lefebvre Dalloz Compétences présente de nombreux avantages.
Ce parcours complet, dédié aux professionnels, propose différents modules. Ces derniers permettent d’appréhender toutes les missions d’un directeur financier de l’élaboration d’un business plan à la gestion de la trésorerie d’une entreprise en passant par l’évaluation d’une entreprise et la réalisation d’un diagnostic financier. Afin d’assurer un transfert des compétences optimal, les formateurs illustrent les propos théoriques avec des exemples concrets et proposent aux participants de nombreux cas pratiques.
À l’issue de la formation directeur financier, une évaluation des compétences pourra donner lieu à la délivrance d’une certification Lefebvre Dalloz. Cette certification est essentielle pour les professionnels qui souhaitent valoriser leurs compétences auprès de leur employeur ou des recruteurs. Elle permet de se distinguer des autres candidats et professionnels.
Quel est le contenu du parcours de formation Directeur Financier ?
Structurée autour des fondements solides de la finance d'entreprise, cette formation DAF intègre une approche pratique et approfondie de l'analyse financière, de la gestion de trésorerie et de la mise en œuvre d’une politique financière stratégique. Les participants acquièrent une compréhension complète des opérations de haut niveau liées à la finance, à la comptabilité et à la gestion.
Le cœur de la formation DAF réside dans la préparation des professionnels à naviguer avec succès dans tous les aspects clés de leur poste de directeur ou de contrôleur de gestion. Ainsi, toutes les compétences métier sont développées en profondeur : la gestion de trésorerie, la comptabilité, le contrôle de gestion, ainsi que la création et l'exécution d’un business plan. Les participants apprennent à élaborer des analyses financières précises, à concevoir et à mettre en œuvre des projets rentables, tout en anticipant les besoins futurs de l'entreprise.
Un volet essentiel de cette formation DAF réside dans la préparation au rôle de leadership au sein de l'entreprise. Les participants sont immergés dans des scénarios pratiques qui reflètent les défis réels de finance et de gestion propres au métier de directeur financier. Ils acquièrent les outils permettant de créer des stratégies qui optimisent la performance financière et soutiennent la croissance durable de l'entreprise.