Lorsque l'on doit étudier une opération prévisionnelle comme un investissement qui implique à la fois le présent et le futur, on se sent souvent démuni au niveau des outils et sceptique quant à la pertinence d'une prévision. Or c'est précisément dans ce genre de situation qu'il est utile de planifier les choses et de disposer d'une méthodologie rigoureuse pour réduire l'incertitude. Cette formation vous permettra de comprendre et de construire un "plan d'investissement et de financement prévisionnel", plus connu sous l'appellation "business plan" et d'en tirer toutes les informations pertinentes pour prendre une décision raisonnée. Comment modéliser la réalité ? Quels critères utiliser et quand ? Est-ce rentable ? Est-ce viable ? Quelles sont les variantes ? Et d'une manière générale : comment renforcer votre contrôle sur le projet et établir votre stratégie d'investissement ?
Objectifs pédagogiques
- Réaliser la modélisation financière de l'investissement
- Evaluer la rentabilité et vérifier l'équilibre financier de l'investissement
- Valider les prévisions économiques du projet
Programme de la formation
Réaliser la modélisation financière de l'investissement
Mettre en place les éléments de l'étude financière
- Comment représenter le réel et choisir les hypothèses de représentation
- La mise en œuvre des phases du processus d'analyse et de décision
- Rentabilité et équilibre : les deux volets de l'étude financière, priorités et critères ad hoc
- Pourquoi préférer l'usage de "cash flows" ?
Etablir le "business plan"
- L'échéancier des flux monétaires et ses composantes
- Les divers flux de trésorerie et leur prise en compte dans l'étude : CAF, EBITDA, CAPEX, Working Capital, "Free cash flows"
- L'établissement des documents prévisionnels
- La forme à donner au "plan d'investissement"
Evaluer la rentabilité et vérifier l'équilibre financier de l'investissement
Calculer les indicateurs de rentabilité
- La Valeur Actuelle Nette (VAN)
- Le Taux de Rendement Interne (TRI)
- Les taux de rendement comptables (ROI, ROA, ROE)
- Le délai de récupération du capital investi (Pay back)
- Les critères à double taux
- Que faut-il penser de ces critères en pratique ?
Vérifier l'équilibre financier de l'investissement
- Les possibilités de financement
- Les sources de financement et leurs coûts
- La recherche du taux d'actualisation
- Le plan de financement et le suivi de la trésorerie
- La forme à donner au "plan de financement"
- VAN et TRI sur fonds propres
Valider les prévisions économiques du projet
Déterminer les prévisions économiques
- Les dépenses d'investissement en immobilisations et en BFR
- Les revenus d'activité et les gains de trésorerie du projet
- La durée d'analyse et les valeurs résiduelles
- Les autres aspects du calcul des flux (fiscalité, inflation…)
- L'adaptation aux cas particuliers
Fiabiliser les prévisions économiques
- Arborescence, présentation et critique du business plan
- Portée et limites des indicateurs
- La difficile prise en compte du risque
- L'intégration des facteurs sociétaux et environnementaux
- Les variantes : analyses de sensibilité et scénarios
- Les simulations et la remise en cause des choix initiaux.
Les points forts
Formation animée par Christian Pierrat, professionnel de la finance et auteur de l'ouvrage « La gestion financière de l'entreprise »
Pendant la formation, les participants sont amenés à utiliser un modèle de présentation et de calcul (« template ») et en disposent ensuite
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Responsables comptables - DAF - Responsables administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Experts-comptables - Directeurs de business unit - Trésoriers
Pré-requis
Avoir de bonnes bases en comptabilité et en finance d'entreprise
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
