Toute entreprise rêve de croissance, mais il faut la financer. Une entreprise peut financer sa croissance en augmentant ses fonds propres, en s'endettant notamment par le recours au crédit, en externalisant ses créances et ses dettes ou encore en demandant le soutien des pouvoirs publics par des subventions. Le choix du mode de financement dépend du stade de développement de l’entreprise, des priorités patrimoniales des actionnaires, des perspectives de croissance, ou encore de la culture de la Bourse et du capital-risque de l’entreprise. Si les augmentations de capital sont avantageuses sur fond de forte croissance ou de bouleversement technologique, l'autofinancement et l'endettement correspondent souvent à un désir de conserver le contrôle du capital de la société. Le comportement des banques est également à prendre en compte, elles qui prêtent en fonction des capitaux propres et privilégient le financement des investissements matériels. L’idéal consiste à adopter une approche diversifiée dans le financement. Les entreprises qui réussissent ont optimisé leur parcours de financement en obtenant le maximum des financements à solliciter à chaque étape clé de leur développement. La formation vous donnera les clés pour comprendre comment optimiser le financement de la croissance, en présentant les avantages et les risques de chaque mode de financement ainsi que leur séquencement dans la vie de l’entreprise.
Objectifs pédagogiques
- Structurer la combinaison de financements en lien avec la phase de l'entreprise et l'environnement économique
- Choisir les différents modes de financement en fonction du profil et du stade de développement de l'entreprise
- Organiser les différents financements pour accompagner le développement de l'entreprise
Programme de la formation
Structurer la combinaison de financements en lien avec la phase de développement de l'entreprise et l'environnement économique
Composer le séquencement du financement
- Les phases de développement et de financement
- L'impact de l'environnement macro-économique et géopolitique
Mettre en œuvre les clés d'un financement réussi
- L'anticipation des financements
- La diversification des sources de financement
- Les erreurs à éviter
Choisir les différents modes de financement en fonction du profil et du stade de développement de l'entreprise
Utiliser le financement par fonds propres ou quasi-fonds propres
- La levée de fonds : privée (love money, capital-risque, capital développement) - publique (introduction en bourse ou IPO, crowdfunding, ICO)
- Les quasi-fonds propres : les comptes courants d'associés, les obligations convertibles, les emprunts participatifs, les prêts d'honneur
- Les subventions d'investissement
Utiliser le financement par emprunt
- L'emprunt bancaire
- L'emprunt obligataire
- Les obligations convertibles
Organiser les différents financements pour accompagner le développement de l'entreprise
Mettre en œuvre les montages à effet de levier (LBO) en utilisant les différents financements à disposition de l'entreprise
- Une ingénierie financière originale (fonds propres, quasi-fonds propres, dette financière subordonnée, dettes senior, bridges)
- 4 effets de levier différents (financier, fiscal, social, juridique)
- Focus sur les avantages comparés des régimes intégration fiscale et mère-fille
Préciser la capacité d'autofinancement de l'entreprise
- Le diagnostic de la capacité d'autofinancement
- L'optimisation du BFR
- Le financement et le placement de trésorerie
- L'analyse de la liquidité et de la solvabilité d'une entreprise
Optimiser le coût de financement de l'entreprise en faisant appel aux financements des immobilisations et de l'exploitation
- Le crédit-bail (mobilier, immobilier, la cession-bail)
- Le financement de l'exploitation : le découvert autorisé, le crédit fournisseur, les avances sur marchandises, l'escompte (crédit de mobilisation des créances commerciales, cession Dailly, affacturage), le crédit par signature
Les points forts
Cas pratiques pour s'approprier les modes de financement
Réalisation sous tableur de valorisation d'entreprise, de table de capitalisation, de montage LBO avec remise des fichiers aux participants
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Responsables financiers - DAF - Trésoriers - Experts-comptables - Dirigeants
Pré-requis
Avoir des connaissances de base en finance
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
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