Le LBO « Leverage Buy-Out » (ou capital-tranmission), opération à effets de levier qui consiste à racheter une société en finançant le coût d’acquisition par endettement, est une solution fréquemment utilisée dans le cas de la cession d’une entreprise par son dirigeant, ou d’une filiale par un groupe. Cette technique est en effet réputée pour améliorer le résultat opérationnel et pour créer de la valeur sur la période de l’opération. Lors de cette journée de formation, vous trouverez des réponses aux questions suivantes : dans quel cas le recours à cette technique de financement est-elle judicieuse ? Quels sont les principaux acteurs de l’opération ? Quels en sont les principaux critères de succès ?
Objectifs pédagogiques
- Identifier les différents mode de financement à disposition des opérations de LBO
- Elaborer la partie financière du LBO
- Expliquer l'utilisation des opérations de LBO par les fonds de Private Equity
Programme de la formation
Décrire les opérations de LBO
- La définition d'une opération de LBO
- Les objectifs d'une l'opération de LBO (4 leviers)
- Le montage d'une l'opération de LBO
- Les différents types d'opérations de LBO (LMBO, LMBI, OBO, etc.)
Mettre en œuvre les montages à effet de levier (LBO) en utilisant les différents financements à disposition de l'entreprise
- La dette senior
- Les dettes obligataires simples et avec composantes en actions (ORA, OCA, OBSA)
- La dette mezzanine, dette uni tranche
Comprendre l'utilisation des opérations de LBO par les fonds de Private Equity
- Les fonds de Private Equity, acquéreurs naturels dans les opérations LBO
- Le type de cible recherché par les fonds de Private Equity dans les LBO
- Les intervenants clés des opérations de LBO
- L'impact de la conjoncture sur l'environnement du Private Equity et les opérations de LBO
Les points forts
Approche méthodologique d’une opération de LBO
La réalisation de montage LBO sous tableur, les fichiers sont remis aux participants
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Directeurs administratifs et financiers - Trésoriers - Contrôleurs de gestion - Credit managers - Risk managers
Pré-requis
Avoir un bon niveau en finance d'entreprise ou avoir suivi la formation :
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
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Vos avis sur la formation
Très bonne formation, formateur intéressant notamment au travers de son parcours. C'est d'ailleurs plus intéressant lorsque le formateur s'écarte de l… Voir plus
J'ai bcp apprécié cette journée avec une assistance réduite permettant des échanges riches et un contenu bien structuré, pédagogique ie pragmatique et… Voir plus
Formation professionnelle, et claire. Les explications étaient à la hauteur de mes attentes. Formateur pédagogue et expérimenté, conforme à mes attent… Voir plus