Formation Gestion de trésorerie - Parcours 7 jours

Expliquer le rôle de la trésorerie dans le contexte général du financement de l'entreprise et de son pilotage

Définir le rôle et les enjeux de la trésorerie

• L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entreprise
• Les différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les flux
• Le système de gestion de trésorerie
• L'origine des difficultés de trésorerie
• La sensibilité du BFR

Décrire le rôle du trésorier

• Le rôle du trésorier
• L'évolution du rôle du trésorier

Sélectionner les conditions bancaires adaptées à sa structure

Décrire les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières

• Les circuits des moyens de paiement
• Les différentes dates, les taux et les commissions

Choisir le financement adapté à son entreprise

• Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interne
• L'analyse du coût réel d'un crédit

Comparer les placements

• L'utilisation des excédents de trésorerie de l'entreprise
• L'arbitrage sur le placement des excédents de trésorerie

Organiser la gestion de la trésorerie au quotidien

Mettre en place un système de gestion de trésorerie

• De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerie
• La mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeur
• Le reporting et les tableaux de bord

Appliquer une méthodologie de gestion des risques financiers

• Le risque de contrepartie
• Les risques de liquidités
• Les risques de change
• Le risque de taux

Établir les prévisions de trésorerie

Préciser la place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise

• L'analyse des circuits d'information
• Du plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerie
• Du budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeur

Construire le budget de trésorerie

• Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des flux
• L'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budget

Définir les objectifs et le périmètre des prévisions de trésorerie

Décrire les objectifs des prévisions

• Les enjeux liés aux différentes typologies de prévisions de trésorerie
• Les limites et difficultés
• Le processus d'établissement du prévisionnel

Déterminer le périmètre et les circuits d'information

• L'équilibre financier et le lien entre la trésorerie, le Fonds de Roulement (FR) et le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
• La cartographie des flux de trésorerie : flux concernant les capitaux, les dettes financières et les immobilisations / flux relatifs à l'activité courante : ventes, achats, charges externes, stocks, charges de personnel... / le BFR normatif
• Les sources et circuits d'information : les différents interlocuteurs et acteurs dans la construction des prévisions / la place des prévisions dans le modèle budgétaire global

Mettre en œuvre une démarche globale de construction du budget de trésorerie

Expliquer les incidences du plan stratégique sur le plan de trésorerie

• Le lien entre la stratégie de l'entreprise, le plan pluriannuel de financement et les budgets mensuels de trésorerie

Etablir le budget annuel de trésorerie mensualisé

• Les spécificités de construction d'un budget de trésorerie : les flux TTC et la prise en compte de la TVA / la séparation des flux d'exploitation et flux hors exploitation / les flux à prévoir issus de la dernière période écoulée / la collecte et le traitement des données spécifiques à la trésorerie
• Les flux d'exploitation : du budget des ventes aux encaissements clients TTC / des budgets achats et charges externes aux décaissements TTC / le sous budget de décaissement de TVA / les décaissements de charges de personnel et d'impôts et taxes
• Les encaissements et décaissements hors exploitation : opérations de haut de bilan, les opérations de répartition
• Le financement du besoin et le calcul du coût financier

Organiser le pilotage de la trésorerie

Analyser les écarts entre prévisions et réalisations

• Ajustement périodique du budget en fonction de la situation réelle de la dernière période écoulée
• Redressement à effectuer, réactualisations à prévoir

Etablir le tableau des flux de trésorerie

• Les 3 fonctions du tableau des flux
• Calcul de trésorerie d'exploitation à partir du résultat net, à partir de l'EBITDA
• Vérification de la cohérence avec le budget de trésorerie

Identifier les enjeux et les risques associés dans la gestion de placement de trésorerie

Décrire l'environnement des taux d'intérêt à court terme

• L'impact de l'action de la Banque Centrale Européenne (BCE)
• Les indices de taux d'intérêt à court terme

Identifier les enjeux des supports de placement à court terme

• La fixation des objectifs : se situer dans le tryptique rentabilité-risque-liquidité
• Les conditions d'efficacité et de sécurité d'une politique de placement : un système fiable de prévision de trésorerie, l'évaluation des risques et de la profitabilité des opérations engagées, l'organisation des ressources humaines et matérielles
• L'arbitrage placement/découvert/conditions commerciales
• Les placements intra/inter-entreprises

Comparer les types de placements disponibles

Décrire les produits bancaires

• Les dépôts à vue
• Les dépôts à terme
• Les dépôts structurés

Décrire les produits financiers

• Les titres de créances : NEU CP et NEU MTN, les obligations de court terme

• Les OPCVM : la typologie selon l'orientation de gestion, le choix des OPCVM pour les placements à court terme

Mettre en œuvre une stratégie de placement à court terme adaptée à sa structure

Définir les critères de sélection des supports de placement et la posture du trésorier

• Sécurité (les risques identifiés et acceptés)
• Liquidité (la stratification de la trésorerie)
• Rentabilité espérée
• Simplicité
• Fiscalité (liée aux statuts des investisseurs)
• Agilité, communication, esprit critique

Contrôler les opérations de placement

• Back Office - la comptabilité
• Contrôle des échéances et des flux
• Contrôle des engagements (dispersion du risque)

Comparer les différents types de financements bancaires à court terme et à moyen terme

Décrire les mécanismes des différents types de financements bancaires et leurs durées

• Les financements non causés à court terme : la facilité de caisse, la ligne de découvert, le crédit de trésorerie, le crédit de campagne
• Les financements causés mobilisations de créances : l'escompte d'effets de commerce, la cession Dailly, l'affacturage, le reverse factoring
• Les financements à moyen et long terme : le crédit-bail, l'emprunt bancaire causé et non causé

Choisir le dispositif de financement le plus adapté à son projet

• Les avantages et les inconvénients de chacun
• Focus sur les emprunts bancaires bilatéraux et syndiqués

Construire un dossier de demande de financement conforme aux attentes des banques

Déterminer les critères qui mettent en valeur l'entreprise

• Actionnariat/Organisation
• Marché, produits, métiers
• Marque et stratégie
• Clients/ fournisseurs

Présenter le projet dans le cadre de la stratégie de l'entreprise et de ses éléments d'analyse financière

• La pertinence du projet à financer vis-à-vis de la stratégie de l'entreprise
• Les éléments-clés de l'analyse financière

Mesurer les enjeux des principaux termes et conditions d'un contrat de crédit

Choisir les clauses à négocier lors de la rédaction du Term Sheet et de la mise en place du contrat de crédit

• Les commissions à négocier
• Les sûretés à négocier
• Les clauses à négocier
• Les clauses ESG

Identifier les points de vigilance pendant la durée de vie du contrat de crédit

• Les frais et commissions
• Les garanties et les suretés
• Les engagements d'information
• Les engagements « de ne pas faire »
• Les ratios financiers
• L'endettement additionnel
• Les engagements juridiques
• Les remboursements anticipés obligatoires
• Les cas de défaut

Définir le rôle et la démarche du contrôle interne de la trésorerie

Décrire la démarche de contrôle interne

• La démarche de contrôle : l'approche par les risques, l'évaluation de l'organisation, des méthodes et des systèmes d'information
• La vérification que le dispositif de contrôle interne permet la sauvegarde et la protection du patrimoine de l'entreprise

Déterminer les spécificités du contrôle interne de la fonction trésorerie

• Le rôle et les missions d'un audit de trésorerie, en pratique
• Le dispositif de contrôle de la fonction trésorerie : la structure de gouvernance, le traitement des opérations, l'organisation, les stratégies de centralisation, les Systèmes d'Information (SI) de trésorerie, le manuel de trésorerie, le reporting

Identifier les différents risques sur les opérations de trésorerie et les paiements dans le cadre du contrôle interne

Identifier les risques de fraudes internes

• La typologie du fraudeur interne
• Les fraudes liées à la facturation
• Les fraudes liées aux virements et aux chèques
• Les fraudes liées aux nouveaux actifs digitaux

Identifier les risques de fraudes externes

• Les fraudes aux fournisseurs (RIB...)
• Les cyber Fraud (Email, phishing)
• L'usurpation d'identité (dont la fraude au président)
• Les fraudes liées aux placements digitaux

Elaborer un plan d'actions de contrôle des risques spécifiques aux opérations de trésorerie

Sécuriser l'organisation et les systèmes d'information

• La mise en place d'une organisation sécurisée sur : les procédures, les accès aux systèmes, les pouvoirs internes, les pouvoirs bancaires

Contrôler les flux d'encaissement et de décaissement

• La vérification que les opérations de trésorerie sont traitées de façon exhaustive
• La vérification que les dépenses sont correctement imputées, totalisées et centralisées
• L'examen de la rigueur et du contrôle des encaissements et décaissements

Déterminer un process particulier d'audit de la trésorerie de filiales