Bénéficiez d'une formation complète à un tarif promotionnel, en vous inscrivant simultanément à la formation « Risque de change » et « Risque de taux d'intérêt ». L'une des principales missions du trésorier en entreprise est de minimiser les risques financiers pesant sur sa structure. D'une part, il est nécessaire de se couvrir contre le risque de change lors d'opérations réalisées en devise étrangère. D'autre part, il est également important de minimiser les risques de taux grâce à des produits financiers dérivés. Le pack "Risque de change et de taux d'intérêt " vous permettra pendant ses deux jours de bien assimiler les instruments de couverture de change et de taux afin d'obtenir la gestion la plus efficace de ces deux risques.
Objectifs pédagogiques
- Evaluer le risque de change et le risque de taux
- Appliquer les méthodes de couverture et les instruments dérivés pour se prémunir contre ces risques
Programme de la formation
Risques de change : analyse et gestion (1 jour)
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Evaluer le risque de change
Décrire le marché des changes
- L’organisation du marché des changes
- La cotation des devises au comptant et le calcul des cours à terme
Mesurer le risque de change
- La notion de risque de change et la volatilité des cours de change
- L'approche statique de la mesure du risque, la position de change
- L'approche dynamique de la mesure du risque : la notion de Value at Risk (VaR)
Appliquer les méthodes de couverture et les instruments dérivés pour se prémunir contre le risque de change
Expliquer les méthodes de couverture au comptant et à terme
- La couverture au comptant
- Les marchés à terme de contrats de devises : principes de fonctionnement et utilisation des contrats pour la couverture
- Les produits Coface (change négociation et change contrat)
Utiliser les produits dérivés : options sur devises et swaps de change
- Les options sur devises : principes et positions sur options, utilisation des options pour la couverture (positions simples, options à prime zéro, options de seconde génération, le terme accumulateur), sensibilité des options et gestion du risque, le cas des NDF
- Les swaps de change : principes de fonctionnement, exemple d’utilisation, intérêts et limites
- Le traitement comptable des opérations de couverture de change
Risque de taux d'intérêt : analyse et gestion (1 jour)
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Evaluer le risque de taux
- L'identification du risque de taux sur le bilan de l'entreprise
- La maturité et la sensibilité d'un titre
- La duration appliquée à la valeur de l'entreprise
Utiliser les instruments de couverture du risque de taux
- Les contrats fermes de gré à gré : terme contre terme (Forward-Forward), FRA (Forward Rate Agreement), swap de taux
- Les contrats à terme en marché organisé : principes de fonctionnement, les contrats Euribor
- Les instruments conditionnels : les options de taux (Cap, Floor, Collar, Option sur FRA), les options sur contrat à terme
- Le traitement comptable des opérations de couverture de taux
Les points forts
Clés pour identifier et utiliser les outils de couverture du risque de change et du risque de taux les plus efficaces
Illustrations sur les différents produits avec des données Bloomberg
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
- Module 1 : 17 Sep. 2026
- Module 2 : 18 Sep. 2026
- Module 1 : 17 Sep. 2026
- Module 2 : 18 Sep. 2026
- Module 2 : 16 Nov. 2026
- Module 1 : 17 Nov. 2026
- Module 2 : 16 Nov. 2026
- Module 1 : 17 Nov. 2026
- Module 1 : 17 Sep. 2026
- Module 2 : 18 Sep. 2026
- Module 1 : 17 Sep. 2026
- Module 2 : 18 Sep. 2026
- Module 2 : 16 Nov. 2026
- Module 1 : 17 Nov. 2026
- Module 2 : 16 Nov. 2026
- Module 1 : 17 Nov. 2026
À qui s’adresse cette formation ?
Trésoriers - Responsables comptables - Responsables administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Toute personne souhaitant se prémunir contre des risques de change
Pré-requis
Connaissances de base des produits dérivés ou avoir le niveau de la formation :
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.