C'est toujours la même histoire, la couverture du risque de change reste un point névralgique pour les entreprises exportatrices, que le dollar monte ou que le dollar baisse. C'est aussi la même histoire pour les investisseurs ou emprunteurs en devise étrangère. L'évolution du cours de change peut améliorer ou au contraire obérer significativement la performance de l'opération. C'est l'objectif de cette session : couvrir au mieux le risque de change.
Objectifs pédagogiques
- Gérer en sensibilité un portefeuille d'options vanille
- Exploiter les caractéristiques des exotiques de première génération
- Structurer des produits de couverture de risque et d'investissement
Programme de la formation
Rappels
- Le marché du change
- Détermination du forward
- Options et volatilité
- Parité Put-Call
Pricing et gestion des risques sur option
- Eléments de pricing
- Les sensibilités (Grecques)
- Gestion en delta neutre
- P/L du trader et interdépendance des Grecques
- Straddles et strangles
Volatilité, smile et skew
- Volatilité historique
- Volatilité implicite et smile/skew
- Smile et lognormalité
- Smile et dynamique offre/demande
- Smile et volgamma
- Trading du smile : Risk reversals et butterflies
Options exotiques de 1ère génération
- Les options à barrières
- Les digitales
- Autres exotiques de 1ère génération
Applications
- Stratégies de couverture : terme participatif / terme activant / désactivant
- Stratégies d'investissement : dual currency note / dual digital note
- Range dépôt
- Range accrual
À qui s’adresse cette formation ?
Sales - Risk Managers - Middle et back office Forex - Trésorerie/direction financière entreprise - Gérants OPCVM Internationaux - Banquiers privés - CGP trasfrontaliers - Investisseurs exposés à l'international
Pré-requis
Avoir une expérience pratique sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.