Le risque de crédit semble être un paramètre parfaitement maîtrisé par l'ensemble des acteurs impliqués dans le Risk Management. Pourtant, au fil des ans et au fil des incidents de crédit qui impactent telle ou telle institution financière, on se rend compte que le risque de crédit est un domaine qui n'arrête pas d'évoluer dans sa forme, et qui n'est pas pleinement maîtrisé sur le fond.C'est l'objectif de ces deux jours : proposer un panorama complet des méthodes de mesure du risque, et surtout de la gestion qui en découle tout en respectant les contraintes réglementaires.
Objectifs pédagogiques
- Mesurer le risque de crédit
- Gérer le risque de crédit
- Appliquer les modèles à la banque et à la gestion d'actifs
Programme de la formation
Mesurer le risque de crédit
Lister les types de risque de crédit – Prêts, Crédit-bail, Dérivés, Obligations, Contrepartie
- Etablir la probabilité de défaut, perte en cas de défaut
- Détailler les dettes pari passu, subordonnées, collatéral, covenants...
- Atténuer le risque de crédit : exposition ajustée et LGD
- Mesurer l'impact du risque de crédit sur le compte de résultat et le bilan d'une banque
- Exposer le rating de crédit, les échelles de notation, et les matrices de transition
- Calculer le capital économique d'une banque (matrices de transition et modèle de Merton)
- Détailler l'impact du risque de crédit dans un portefeuille géré par une société de gestion
Gérer le risque de Crédit
Expliquer Bâle 3 / 4 (?) et la mesure du risque de crédit
- « Bâle 4 », raccourci médiatique pour la mise en place définitive de Bâle 3 (F. Villeroy de Galhau : « Il n'y aura pas de Bâle 4 »)
- Revoir le bilan d'une banque
- Sélectionner les actifs non performants, concentration/ corrélation et croissance
- Adapter le capital réglementaire avec l'adéquation des provisions pour pertes
- Distinguer le capital réglementaire du capital économique et comptable
- Respecter les ratios d'adéquation de capital et de liquidité
- Etablir le rating interne de la dette
- Valoriser une dette risquée dans l'approche Credit metrix
- Calculer la Credit Value at Risk d'un titre et d'un portefeuille dans l'approche Credit Metrix
- Détailler la CVA (Credit Value Adjustment)
Appliquer les modèles à la banque et à la gestion d'actifs
Expliquer les dérivés de crédit de base, leur pricing et leur risque
- Décomposer un FRN
- Utiliser un Asset Swap
- Expliquer un Credit Default Swap, First To Deliver
- Détailler un Credit Linked Note
- Utilisation en asset management
Mesurer le risque d'un portefeuille de crédit en asset management
- Expliquer la Present Value 01 et RPV01
- Conceptualiser le principe de Duration, Spread Duration, beta et spread beta
- SpreadxDuration
- Décomposer le risque d'un portefeuille de taux et de crédit (taux, spread, change)
- Etablir le profil de risque d'un CDS, d'un Asset Swap
- Détailler le profil de risque des produits optionnels et convertibles
Déployer les éléments qualitatifs du rating interne
- Mesurer les ratios de performance financière et opérationnelle
- Mettre en perspective la rentabilité / profitabilité
- Etablir la performance du cycle d'exploitation
- Détailler la structure financière / Endettement
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Analystes crédit - Equipes du Risk Management en banques, en sociétés de gestion ou au sein d'investisseurs institutionnels - Gérants de crédit - Relationship manager (Coverage/Banques privées/Sociétés de gestion) - Chargés d'affaires d'entreprises (réseau)
Pré-requis
Une première approche sur le domaine du crédit, avec une aisance sur Excel et les outils statistiques de base, est bienvenue
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
