La technicité grandissante et constante sur les marchés boursiers amène les intervenants, qu'ils soient investisseurs ou créateurs, à rechercher les produits qui répondent le mieux à leurs besoins. Cette multitude de profils et de besoins amène à structurer les produits de telle sorte à se diriger vers des solutions « sur-mesure ». C'est l'approche clé de la structuration que cette session de deux jours va amener ; de la construction à la gestion d'un structuré, les participants sauront utiliser, à travers de nombreux exercices, l'ensemble des instruments disponibles pour construire un produit structuré.
Objectifs pédagogiques
- Lister les différents types de produits structurés actions et leurs fonctions dans un portefeuille
- Décomposer les produits structurés actions en dérivés vanilles
- Identifier les paramètres de prix et leur impact suivant la nature du produit structuré
Programme de la formation
Lister les différents types de produits structurés actions et leurs fonctions dans un portefeuille
Utiliser la brique élémentaire : le dérivé sur actions et indice
- Les options : call, put et leurs paramètres
- Pourquoi un institutionnel utilise des produits dérivés ?
Construire les stratégies optionnelles : mécanismes et objectifs
- Achat et vente d'options
- Call spread, put spread
- Les stratégies à prime nulle
- Les Opals
Décomposer les produits structurés actions en dérivés vanilles
Définir un produit structuré
- Les intervenants : émetteurs et clients
- La construction : combiner plusieurs actifs financiers
- Pourquoi investir sur ce type de produit ?
Combiner les avantages d'un produit obligataire et d'un produit action
- Un outil de diversification ou de couverture
- La fiscalité des produits structurés
- Comment est établi le prix d'un produit structuré
- Pourquoi et comment varie le prix ?
Identifier les paramètres de prix et leur impact suivant la nature du produit structuré
Classer les structurés du marché
- Les produits mono sous-jacents à base d'options vanille ou d'options à barrière, asiatiques, callable...
- Les multi sous-jacents : paniers «Best Of», «Worst Of» et produits à barrière
- Les produits sur fonds, les indexés, les fonds à coussin et CPPI...
- Les swaps de performances, obligations indexées EMTN / BMTN
- Les swaps de type PEA Equity swaps
- Les obligations convertibles et reverse convertibles
Construire et valoriser les produits structurés
- Dans les coulisses de la structuration
- Quel est l'objectif du structureur ?
- La valeur ajoutée de la structuration
Lister les produits à base d'options à barrière, asiatiques, callables
- Le pricing : par arbre, par BS, volatilité locale
- Pricing de dérivés vanille et de structurés mono sous-jacents
- Hedging : calcul et analyse des grecques
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Gérants et assistants gérants actions - Tables de négociation en sociétés de gestion (Institutions side)- Equipes de commercialisation, Banque Privée – Desks de trading et de structuration actions, investors side - Analystes quantitatifs - Managers et collaborateurs de middle et back office titres – Equipes de risk management - Contrôle interne – Equipes IT Capital Markets - Collaborateurs SSII en inter-contrat - Conseillers en Investissements Financiers – CGPI – Cabinets de courtage
Pré-requis
Avoir une première approche sur le sujet et une bonne maîtrise d’Excel
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
