L'utilisation des produits dérivés devient de plus en plus sophistiquée et complexe. C'est le but de cette session: plonger les participants dans les problématiques pratiques de montage et de valorisation des produits dérivés complexes. Les participants seront exposés aux caractéristiques qui justifient l'intérêt de ces produits pour les besoins d'investissement ou de couverture. La formation donnera l'opportunité aux apprenants d'implémenter en langage Python, les étapes clés de construction d'un pricer d'options exotiques et de produits structurés.
Objectifs pédagogiques
- Implémenter les techniques quantitatives de simulation des actifs financiers
- Décrire et implémenter les modèles de surface de volatilité
- Expliquer, valoriser et calculer les risques des produits dérivés exotiques
- Décrire, valoriser et calculer les risques des produits structurés
Programme de la formation
Implémenter les techniques quantitatives de simulation des actifs financiers
- Lister les éléments de probabilités : distributions normales et lognormales ;
- Préparer la modélisation des actifs : bases de calcul stochastiques, lemme d'Itô, Black & Scholes ;
- Simulation de Monte Carlo : mono-variable, multi-variable, décomposition de Cholevsky ;
- Discrétisation des trajectoires aléatoires : schéma de Euler-Maruyama, schéma de Milstein ;
Décrire et implémenter les modèles de surface de volatilité
- Définir la surface de volatilité, le smile et le skew ;
- Etudier les volatilités déterministes : volatilité implicite, volatilité locale Dupire ;
- Focus sur les volatilités stochastiques : modèle de Heston, modèle SABR ;
- Appliquer la calibration : matrice de volatilité implicite, surface de volatilité Dupire, paramètres de Heston, interpolation ;
- Utiliser les produits de volatilité : variance swap, correlation swap, CBOE VIX, CBOE Implied Correlation Index ;
Expliquer, valoriser et calculer les risques des produits dérivés exotiques
- Définir les sous-jacents : baskets, indices, fonds, volatilités, corrélations, smile ;
- Etablir les structures de pay-off : barrières, digitales, path dependent, quanto, moutain, performances, mountain, best-of, worst-of ;
- Look-back option : définition du pay-off, modélisation du sous-jacent, paramètres de modèle ;
Etudier les structures de pay-off : barrières, early termination, accruals, capital garanti ;
Autocallables : structures, mécanismes de fonctionnement, enhanced yield, investissements ;
Accumulators : structures, mécanismes de fonctionnement, risk-management ;
Les points forts
Les exercices sous Python amènent une forte plus-value à la session
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Tout collaborateur d’un Front Office dérivés (Banques, Assurances, Sociétés de gestion/Asset Managers, Banques privées, Family office) - Analystes quant - Senior bankers - Relationship managers Institutionnels - Département Risk Management – Contrôle interne - Audit bancaire - Collaborateurs middle et back office - Managers et collaborateurs de la fonction IT – Consultants SSII Banque-Assurance - Relation Investisseurs – Communication
Pré-requis
Il est nécessaire d'avoir de solides connaissances en mathématiques pour suivre correctement la session
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.