La gestion obligataire est un des piliers au sein du monde de la gestion. Quel que soit le profil des investisseurs (caisse de retraites, fonds de pension, investisseurs institutionnels au sens large), quelles que soient les caractéristiques des obligations (taux fixe, taux variable, taux indexés...), les techniques de gestion constituent le cœur du réacteur de la gestion obligataire. Cette session de deux jours propose d'explorer l'univers dans lequel évolue le gérant obligataire, de comprendre les différents facteurs impactant la valorisation des obligations et d'approfondir les méthodes et des techniques de gestion obligataire au sein d'un environnement en constante et rapide évolution, particulièrement depuis fin 2022- début 2023.
Objectifs pédagogiques
- Identifier les paramètres de gestion d'un portefeuille obligataire
- Exposer les différences des principaux instruments (taux fixe, taux variable, indexés, dérivés) dans un portefeuille obligataire et leurs avantages respectifs
- Mettre en pratique les stratégies de gestion
Programme de la formation
Identifier les paramètres de gestion d'un portefeuille obligataire
Valoriser une obligation
- Construction d'une courbe de taux
- Actualisation d'une courbe de taux
- Analyser une obligation : en duration, en sensibilité, en convexité
Exposer les différences des principaux instruments (taux fixe, taux variable, indexés, dérivés) dans un portefeuille obligataire et leurs avantages respectifs
Elaborer un portefeuille obligataire
- Principes de construction d'un portefeuille obligataireApproche selon les types de gestion : assurantielle, indicielle, avec indice de référence
- Calibrage du processus : tracking-error, ratios de risque
Mettre en pratique les stratégies de gestion
Lister les stratégies de gestion d'un portefeuille obligataire
- Gestion de la sensibilité (utilisation des contrats futures) : gestion de la courbe, analyse en valeur relative, investissements en émetteurs privés
- Utiliser des Asset Swaps : caractéristiques d'un Asset Swap, intérêt des Asset Swaps en gestion obligataire
- Intégrer des Floating Rate Notes : spécificités et valorisation des FRN, intégration dans un portefeuille obligataire
Utiliser des obligations indexées sur l'inflation
- Spécificités de ces obligations
- Stratégies de gestion
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Gérants en multigestion - Gérants diversifiés - Assistants gérants – Equipes sales Fixed Income - Managers et collaborateurs des équipes commerciales en banque d'affaires, en société de gestion en banque privée- Analystes quantitatifs - Equipes de coverage – Senior bankers - Risk managers - Direction des risques - Managers et collaborateurs de Middle et Back Office Fixed Income - Département valorisation – Dépositaires - Cabinets de courtage – CIF – CGPI- Family Offices - Consultants SSII Asset Management en inter contrat
Pré-requis
Avoir une première connaissance du sujet et une pratique suffisante de l’Anglais
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.