Sans contestation possible l'inflation est le fait marquant des années 2022-2024 ; le rebond de l'économie post pandémie et les événement politiques, stratégiques et climatiques qui ont suivi ont provoqué une véritable explosion des prix. Cette inflation ronge et impacte durablement les performances de bon nombre de placement à taux fixes. Dès lors se couvrir face à cette érosion du capital est devenu essentiel ; ce séminaire va vous décrire les produits et techniques utilisées pour couvrir le risque inflationniste à base de produits dérivés fermes mais également à base de produits dérivés conditionnels afin de doper une performance.
Objectifs pédagogiques
- Appliquer aux données de marché les principes financiers des produits indexés sur l'inflation
- Valoriser les dérivés sur l'inflation
- Couvrir les risques d'un swap indexé
Programme de la formation
Concepts-clés
- Parité de Fisher et investissement en taux réel
- Inflation breakeven et composantes du breakeven
- Prime de risque et motivation des émetteurs
Les obligations indexées
- Typologie du marché et principaux acteurs
- Indices
- Mécanismes d'indexation
- Calcul des indices forward d'inflation à partir des obligations
Les dérivés sur inflation : swaps
- Utilisation et acteurs du marché
- Swaps Zéro-Coupon, Revenues swaps et Liability swap
- Ajustement de saisonnalité
- Swaps year-on-year et approche de la convexité
- Asset swaps : le lien entre marchés et dérivés
Les dérivés sur inflation : options
- Caps / Floors et swaptions
- Options sur UK Limited Price Inflation Index
- Floor 0% sur OATi et OATei
- Hybrides
- Problématique de couverture
À qui s’adresse cette formation ?
Toutes les fonctions opérationnelles d’un Front Office (Banques, Assurances, Sociétés de gestion/Asset Managers, Banques privées, Family office, Courtiers, CIF, CGPI) - Senior bankers - Relationship managers Institutionnels - Département Risk Management – Contrôle interne - Collaborateurs middle et back office - Juristes - Managers et collaborateurs de la fonction IT – Consultants SSII Banque-Assurance - Relation Investisseurs – Conseiller commerciaux entreprises et grandes entreprises – Direction financière et département trésorerie en entreprise
Pré-requis
Avoir de bonnes connaissances et expériences sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.