Objectifs pédagogiques
- Lister les différentes expositions des obligations convertibles
- Expliquer de manière détaillée le comportement en prix et sensibilités des clauses des convertibles
- Couvrir de la meilleure façon les différents risques sous-jacents
Programme de la formation
Pricing simple des obligations convertibles vanilles
- Modèle de diffusion des sous-jacents action et crédit
- Calibration du modèle sur des données de marché
- Pricing de l'obligation convertible et analyse des sensibilités
- Impact de la volatilité
- Impact du crédit
- Calibration du couple crédit / volatilité
- Introduction des dividendes
Pricing des obligations convertibles vanilles distressed « busted »
- Modèle de diffusion des sous-jacents action et crédit
- Calibration du modèle sur des données de marché
- Pricing de l'obligation convertible et analyse des sensibilités
- Impact de la volatilité
- Impact du crédit
- Calibration du couple crédit / volatilité
Couverture des obligations convertibles vanilles
- Couverture en actions
- Couverture en CDS
- Couverture en taux
- Couverture en options
Modélisation des clauses courantes
- Put
- Hard call
- Soft call
Structures de convertibles : conversion
- Bidevise
- Echangeable
- Warrant attaché
- OCEANE
- Mandatory
- Reset
- Conversion contingente (Coco)
Clauses de protection
- Protection en cas de dividende
- Protection en cas d'OPA
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Gérants - Analystes quantitatifs - Structureurs - Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner
Pré-requis
Avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.