Le risque de marché ne se limite pas à constater la différence entre un prix d'achat et de vente. L'exercice va plus loin avec les notions de Var (Value At Risk), la valeur en risque, l'exposition globale en risque. Plusieurs types de Var sont utilisés : la paramétrique, l'historique ou encore celle dite de Monte Carlo. Ce à quoi vient se rajouter la notion de MtM (Marked to Market pour les produits cotés/listés ou Marked To Model pour les produits non listés). Mesurer pour ensuite gérer le risque de marché nécessite des connaissances de marché mais aussi techniques qui sont décrites en profondeur lors de cette session.
Objectifs pédagogiques
- Calculer la VaR suivant différentes méthodes
- Evaluer les différences et les limites des principaux modèles
- Calculer la VaR sur un portefeuille global, en intégrant l'optionnalité et la convexité
Programme de la formation
Calculer la VaR suivant différentes méthodes
Lister les principes et exigences réglementaires
- Schématiser les grandes définitions
- Appliquer les exigences réglementaires
- Etablir la déclaration des fonds propres
Représenter les 3 principaux modèles
- VaR paramétrique
- VaR historique
- Monte-Carlo
Gérer la VaR sur un portefeuille global, en intégrant l'optionnalité et la convexité
Mettre en œuvre le traitement de l'optionnalité
- Risque de convexité
- Risque de véga
- Risque de smile
Mettre en œuvre le backtesting
- Implémentation d'un backtesting
- Comparer ce qui est comparable
- Gérer le dépassement de limites
- Gérer les exceptions de backtesting
- Combien d'exceptions ?
Comparaison des performances entre VaR paramétrique et historique • Evaluer les différences et les limites des principaux modèles
Les grandes familles de facteurs de risque par marché
- Tour d'horizon des principaux marchés : Actions - Fixed Income - Taux - Commodities - Crédit
- Les subtilités du calcul des écarts-types et des corrélations
- Comparaison des performances entre VaR paramétrique et historique Rythme de production de la VaR et aspects S.I.
À qui s’adresse cette formation ?
Département risque de marché Front Office (banque- assurance- sociétés de gestion -Financial Institutions Group - Investisseurs institutionnels- - Analystes quantitatifs - Risk managers - Gérants – Traders – Département IT – SSII banque-assurance en inter contrat
Pré-requis
La participation à cette formation requiert une aisance sur les matières quantitatives et une expérience en lien avec la gestion ou le risque de marché
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
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