Avoir accès aux marchés financiers implique de maîtriser les bases de calculs pour pouvoir ainsi maîtriser les méthodes de gestion et de valorisation des produits de taux d'intérêts. C'est l'enjeu de cette session : détenir les clés pour être en mesure d'appliquer les connaissances mais aussi pouvoir aller plus loin dans la gestion des produits de taux.
Objectifs pédagogiques
- Valoriser les produits de taux grâce aux bases du calcul actuariel
- Evaluer les obligations et appréhender leurs risques
- Utiliser les dérivés de taux (FRA, Futures et swaps) en couverture d'un portefeuille
Programme de la formation
Valoriser les produits de taux grâce aux bases du calcul actuariel
Etablir les bases du calcul actuariel
- Notion de taux d'intérêt
- Capitalisation et actualisation
- Valeur actuelle d'une série de flux futurs
- Intérêts simples et intérêts composés
- Intérêts précomptés et intérêts post-comptés
- Valeur Actuelle Nette (VAN) et Taux de Rendement Interne (TRI) d'une stratégie d'investissement
- Prêts / emprunts : les différents types d'amortissement
Appréhender les courbes des taux
- Principe et utilité d'une courbe des taux
- Typologie des courbes des taux
- Obligation zéro-coupon, taux zéro-coupon, courbe zéro-coupon
- Bootstrap de la courbe zéro-coupon à partir du prix des instruments de marché
Evaluer les obligations et appréhender leurs risques
Calculer le prix des obligations et comprendre leurs variations
- Quelles sont les caractéristiques d'une obligation ?
- Taux de rendement actuariel d'une obligation
- Déterminants des prix obligataires : taux et crédit
- Rating et spread de crédit
Mesurer les risques d'une obligation
- Sensibilité d'une obligation
- Duration d'une obligation
- Convexité d'une obligation
Utiliser les pratiques de cotation des obligations
- Concept de coupon couru
- Clean price et dirty price
Utiliser les dérivés de taux (FRA, futures, swaps) en couverture d'un portefeuille
Comprendre le marché interbancaire et les dérivés court-termes
- Les taux monétaires €STR et EURIBOR
- Les dérivés fermes court-terme : FRA et futures sur EURIBOR
Appréhender les swaps de taux et les utiliser en couverture
- L'évaluation des deux jambes d'un swap
- Le taux swap
- La sensibilité d'un swap
Sessions disponibles en INTER
Choix du lieu de session
À qui s’adresse cette formation ?
Toutes les fonctions opérationnelles d’un Front Office (Banques, Assurances, Sociétés de gestion/Asset Managers, Banques privées, Family office, Courtiers) – Senior bankers- Relationship managers Institutionnels - Département Risk Management – Contrôle interne - Collaborateurs middle et back office - Managers et collaborateurs de la fonction IT – Consultants SSII Banque-Assurance - Relation Investisseurs – Collaborateurs d'établissements d'assurance ou de réassurance, fonction finances - Direction financière et trésorerie entreprise
Pré-requis
Avoir une expérience pratique sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
