Les moyens de financer les entreprises, de même que les supports de placement disponibles pour les épargnants, se sont énormément diversifiés ces dernières années. Ils sont devenus plus complexes, ils répondent à des besoins plus précis et sont davantage conçus sur mesure. Il est indispensable de bien comprendre les enjeux, les spécificités, les opportunités et les risques de ces financements.
Objectifs pédagogiques
- Comparer les modalités de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette privée
- Intégrer ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propre
- Identifier les contextes qui permettent d'avoir recours à ces formes de financement à la fois dans des opérations de LBO et dans le financement des entreprises
Programme de la formation
Comparer les modalités de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette privée
Expliquer les financements mezzanine
- Un instrument intermédiaire entre dette et fonds propres
- Caractéristiques spécifiques : outil juridique, rémunération, garanties et fonctionnement
- Les intervenants de la mezzanine : les fonds spécialisés, les fonds mixte capital / mezzanine et les banques
Détailler la dette privée
- Les intervenants : les fonds de private equity, les gestionnaires de fonds et les nouveaux intervenants
- Les spécificités de la dette privée : support juridique, mode de rémunération et fonctionnement
- Subordination, covenants, suretés, garanties
Intégrer ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propre
Organiser la cohabitation entre dette bancaire, dette mezzanine et dette privée au sein d'un LBO
- LBO classiques : les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine
- Quels montants, quels risques, quelles rémunérations, quelles garanties et subordination ?
- Impact de la mezzanine pour l'actionnaire et pour les banques ?
Cerner les enjeux de l'alternative entre le duo dette bancaire / dette mezzanine et la dette privée de type unitranche
- Les enjeux de coûts, de cash-flow, de risques, de sécurité et de financement
- Les critères de choix pour les sponsors
Identifier les contextes qui permettent d'avoir recours à ces formes de financement à la fois dans des opérations de LBO et dans le financement des entreprises
Positionner la dette mezzanine et la dette privée dans le cadre des financements corporate
- Le financement des acquisitions et des réorganisations actionnariales : la mezzanine, une alternative au capital développement
- Le financement du développement : la dette privée en complément de la dette bancaire
À qui s’adresse cette formation ?
Gérants de dettes privées - Gérants de taux diversifiés - Corporate coverage - Financial Institutions Group - Equipes de structuration - Juristes en asset management
Pré-requis
Avoir une première approche/expérience pratique sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.