Face à l'endettement « classique » d'une entreprise et à une sophistication grandissante des modes de financement, la dette mezzanine et la dette privée jouent un rôle de plus en plus important. De plus, les modifications/évolutions des contraintes prudentielles imposées aux établissements de crédit amènent les acteurs du marché de crédit à aller plus loin dans l'aspect « structuration » de la dette et permettent d'approcher des nouvelles classes d'investisseurs qui n'avaient pas jusque-là accès au marché du crédit « classique ». Cette session de deux jours va permettre aux participants de maîtriser ce domaine qui correspond parfaitement aux besoins de diversifications de financement.
Objectifs pédagogiques
- Présenter les différents intervenants : dette bancaire, dette privée, dette mezzanine
- Décrire pourquoi et dans quel contexte, la dette devient une nouvelle classe d'actif pour des assureurs en quête de rendement
- Identifier les zones d'intervention possible, analyser les risques et sélectionner les modalités d'intervention
Programme de la formation
Présenter les différents intervenants : dette bancaire, dette privée, dette mezzanine
Analyser le financement des entreprises par la dette
- Les besoins de financement des entreprises : l'exploitation et le développement
- Les sources de financement : l'autofinancement, la dette, les fonds propres
- L'approche du créancier
- L'analyse financière des entreprises par les créanciers
- Les enjeux des opérations de financements
Décrire pourquoi et dans quel contexte, la dette devient une nouvelle classe d'actif pour des assureurs en quête de rendement
Analyser la dette bancaire
- Tendance de fonds du marché bancaire
- L'organisation du marché : le financement corporate, les financements structurés
- Fonctionnement : les intervenants, les produits, les marges, les covenants, la syndication
- Les outils bancaires spécifiques : le crédit-bail, l'affacturage
- Les financements d'actifs : immobiliers, infrastructures...
Analyser la dette privée
- Les fonds de dette
- Les intervenants
- Les spécificités de la dette privée : support juridique (obligations, OBSA, OC), mode de rémunération, fonctionnement
- Dette senior et dette unitranche
- Les interventions directes en club deal
- Le marché du high Yield
- Le marché des Euro PP
- Le marché des Schuldschein 3
Identifier les zones d'intervention possible, analyser les risques et sélectionner les modalités d'intervention
Exploiter la dette mezzanine
- Un instrument intermédiaire entre dette et fonds propres avec ses caractéristiques spécifiques (outil juridique, rémunération, garanties, fonctionnement)
- Les intervenants de la mezzanine : les fonds spécialisés, les fonds mixte capital/mezzanine,
- Typologie d'intervention
- Financement mezzanine / dette privée : quelles différences ?
À qui s’adresse cette formation ?
Analystes crédits - Analystes quantitatifs - Managers et collaborateurs des équipes commerciales Fixed Income en banque d'affaires, en société de gestion, en banque privée - Equipes de coverage - Senior bankers - Gérants en multigestion - CGPI - Family Offices - Juristes - Managers et collaborateurs du contrôle interne – Direction des engagements - Direction des risques
Pré-requis
Avoir une première expérience pratique sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Vos avis sur la formation
