Épargne-retraite des Français : quelles tendances ?

L’enquête du Cercle de l’Épargne et Amphitéa parue en avril 2022 et portant sur l’épargne et la retraite des Français confirme leur intérêt pour ces deux préoccupations. Analyse des principales conclusions.

Des épargnants majoritaires toutes catégories confondues

70 % des Français épargnent, souligne l’enquête. Une tendance qui transcende les catégories sociales : 87 % des cadres et professions libérales, 63 % des ouvriers, et 68 % des retraités indiquent ainsi épargner.

Une grande majorité de jeunes déclare également mettre de l’argent de côté, notamment en vue de l’achat d’un bien immobilier : 77 % des 25/34 ans seraient concernés. L’enquête montre en outre que « 12 % des Français épargnent plus de 10 % de leurs revenus, et 5 % plus de 15 %, quand 36 % déclarent épargner moins de 5 % »[1].

Les raisons de l’épargne des Français

42 % des Français épargnent avant tout par précaution, pour faire face à des aléas de revenus liés à des problèmes de santé ou d’emploi, et 30 %, pour leur retraite, qui devient un facteur important d’épargne à compter de 35 ans. Parmi les autres motifs de l’épargne, on trouve la réalisation d’un achat important (23 %), l’aide à la famille (16 %), la préparation d’un héritage (16 %) et l’achat d’un logement (13 %). L’étude note par ailleurs que « le poids de l’immobilier est certainement sous-évalué, les Français n’ayant pas conscience qu’en remboursant le capital de leurs emprunts immobiliers, ils épargnent au sens de la définition retenue par l’INSEE »[2].

Niveau de maturité des épargnants et attractivité des placements

Selon l’enquête, « les Français ont une vision assez fine de la rentabilité et des risques associés aux différents placements »[3]. 76 % des sondés perçoivent ainsi l’immobilier locatif comme rentable, devant les actions (74 %), les bitcoins (57 %), l’assurance-vie (45 %), et les livrets (23 %). Et 81 % des jeunes pensent qu’il en est de même pour les bitcoins. Pour les Français, les produits les plus attractifs sont, dans l’ordre, l’immobilier locatif, l’assurance-vie, les actions, et les livrets.

Le niveau de vie à la retraite, un sujet sensible

Deux tiers des Français affirment que leur pension est ou sera insuffisante pour vivre correctement : 72 % des actifs souscrivent en effet à cette affirmation, contre 51 % des retraités. Pas moins de 78 % des jeunes actifs (25/34 ans) seraient même inquiets pour leur future pension. L’enquête fait aussi état d’une disparité hommes/femmes sur ce sujet : 72 % des femmes se déclarent inquiètes, contre 60 % des hommes. Qui plus est, trois quarts des ouvriers et des employés s’avouent inquiets pour leur retraite, ce qui est le cas pour 63 % des cadres.

L’enquête montre enfin que la proportion de personnes épargnant pour leur retraite (52 %), en baisse depuis deux ans, remonte en 2022. À partir de 2 000 euros de revenus mensuels, la moitié des sondés déclare épargner avec cet objectif.

Si l’affection des Français pour l’épargne ne se dément pas, ils ont désormais en tête la baisse de rendement des produits de taux, et commencent à considérer des produits plus risqués tels les actions et les cryptoactifs.