Comment déterminer son horizon de placement ?

Pour qu’un investissement ait du sens, il est crucial de déterminer la durée de placement du produit financier. Retour sur investissement rapide ou à plus long terme ? Comment mettre en place une stratégie d’épargne cohérente avec son profil d’investisseur ? Éléments de réponse pour se projeter en fonction de ses projets.

Horizon de placement : un long processus de réflexion

Actions, SCPI, assurance-vie, comptes réglementés… Il y autant de placements que de durées d’investissement. Dès le départ, il est important de définir son projet en fonction de son objectif. S’agit-il de financer des travaux ? Les sommes placées doivent-elles être disponibles rapidement en cas de besoin ? L’âge de l’épargnant rentre aussi en ligne de compte, le jeune actif et le retraité n’ayant pas, par définition, un horizon de placement semblable.

Investissement à court terme : sécurité et disponibilité de l’épargne avant tout

Traditionnellement, il est admis que les placements à court terme s’entendent pour une durée inférieure à trois ans. Cette échéance induit peu de risques de perte en capital, voire aucun. En contrepartie, les retours sur investissements seront modestes. Les comptes réglementés, tels que le livret A, le LDD ou le PEL en font partie. Sans oublier l’assurance-vie en fonds euros, qui ont a connu un rendement moyen de 1,1% en 2021[1]. Un chiffre inférieur à l’inflation (2,8% en décembre 2021[2]), mais malgré tout supérieur aux comptes réglementés.

Investissement à moyen terme : pour commencer à préparer son avenir

Entre 3 et 5 ans, l’échéance est estimée à moyen terme. Investir sur cet horizon temporel permet d’espérer des rendements plus juteux. Les épargnants pourront se positionner sur les unités de compte de l’assurance vie, plus risquées mais aussi plus rémunératrices que les fonds en euros.

Le plan d’épargne en actions (PEA) peut aussi s’avérer intéressant, notamment d’un point de vue fiscal, le PEA devenant non imposable et gagnant en souplesse à partir de 5 ans. L’immobilier locatif peut également être envisagé, mis pour des produits particuliers (garages, parkings, box de stockage, etc.)

Les placements à moyen terme sont intéressants pour les personnes qui souhaitent investir à partir de 40 ans afin de préparer leur retraite.

Investissement à long terme : le rendement en ligne de mire

Au-delà de 5 ans, il s’agit de placements à long terme. Ici, l’objectif est de maximiser le rendement en diluant les risques sur la durée, et en acceptant de laisser son argent « travailler » afin qu’il fasse ses petits. Le jeune investisseur avisé optera pour cette stratégie afin de se constituer un capital important au fil des années et pour préparer très tôt sa retraite. Plusieurs placements peuvent être envisagés :

• investir dans les actions de sociétés via un PEA, un compte-titres ordinaire ou l’assurance vie (explications en détails de l’Autorité des marchés financiers.)
• l'investissement immobilier en direct ou par le biais de SCPI ou d'OPCI ;
• l’épargne salariale via son entreprise.

L’horizon de placement dépend ainsi de paramètres divers : objectif d’investissement, fiscalité recherchée et aversion au risque. La meilleure approche reste en tout cas la diversification, puisque rien n’empêche d’avoir des placements complémentaires sur des durées différentes.

Avant de prendre les décisions en matière patrimoniale, l’Autorité des marchés financiers conseille de bien se renseigner sur chaque produit. Le gendarme financier informe sur le niveau de risque et la durée minimale d’investissement conseillée, comme avec le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) pour les fonds et Sicav, le DIC pour les SCPI ainsi que les unités de compte dans les contrats d’assurance-vie[3].