Les récentes tensions enregistrées dans l'univers bancaire de part et d'autres de l'Atlantique ont fait ressurgir les spectres du risque et du défaut de paiement. A ce titre la gestion du collatéral redevient un paramètre à prendre en considération, tout du moins à revoir pour jauger de sa pertinence. C'est l'objet de cette session qui vous propose un panorama très détaillé du domaine du collatéral avec ses enjeux, ses objectifs et ses méthodes de gestion au quotidien pour affiner au mieux la gestion du risque.
Objectifs pédagogiques
- Etudier les enjeux de la collatéralisation aujourd'hui et ses conséquences financières
- Utiliser les systèmes de gestion du collatéral en lien avec les acteurs et processus particuliers
- Optimiser la gestion du collatéral
Programme de la formation
Etudier les enjeux de la collatéralisation aujourd'hui et ses conséquences financières
Gérer le risque
- CCP, transaction bilatérale et banques centrales : un recours grandissant
- Impact en réduction du risque de contrepartie et transfert en risque de liquidité
Lister les processus de collatéralisation
- Valorisation du portefeuille à collatéraliser
- Les titres recevables en fonction des contreparties
- Cash
- Les titres obligataires : souverains, corporates et credit claim
- Le rôle du Repo et Prêt - Emprunt de titres
- L'or, les produits de titrisation etc.
- Les paniers de titres GC basket et spécial collatéral
- La logique de corrélation
Où trouver le collatéral : qui en a et qui en a besoin ?
- Haircuts : niveaux exigés
- Valorisation du collateral
- Seuils d'appel de marge
- Fréquence du Marked-to-Market
Utiliser les systèmes de gestion du collatéral en lien avec les acteurs et processus particuliers
Détailler un système de gestion du collatéral
- Dépositaires : Euroclear, Cédel, CACEIS et US custodian banks
- Gestion du collateral tripartite : principes et intérêts
- Collateral Management System / CMS
- Articulation Eses, Banque de France et LCH Clearnet
- Collateral Basket With Pledge (CBWP)
- Appels de marge (Target 2)
- Interopérabilité
Analyser le processus de Règlement / Livraison
- La convention SDA et FPML
- Rôle de la banque clearing broker dans la transformation de collatéral
- Analyse des dangers dans les transactions bilatérales : Lehman's last day
- Dirty tricks
- Evolution du cadre réglementaire EMIR - Processus de résolution
Optimiser la gestion du collatéral
Gérer le collatéral
- Le service de gestion du collatéral : rôle et nécessité
- La marge de manœuvre
- Gestion de la qualité
- Baisse des suspens
Mesurer les risques
- Opération de substitution et collateral swaps
- Re-hypothecation des titres déposés en collateral : principe et limite
- Risques de collateral crunch ?
À qui s’adresse cette formation ?
Collaborateurs Back et Middle Office (Banques, Assurances, Sociétés de gestion/Asset Managers, Banques privées, Family office, Intermédiaires) - Fonctions trésorerie et ALM - Inspection Générale - Contrôle interne - Département Risk Management - Audit – Reporting - Fonction IT - Consultants SSII Banque-Assurance – Dépositaires - Infrastructures de marché
Pré-requis
Avoir une première approche pratique sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
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