Qu'est-ce que la norme IFRS 18 ?
La norme IFRS 18, relative à la présentation et aux informations à fournir dans les états financiers, est une nouvelle norme comptable internationale élaborée par l'IASB (International Accounting Standards Board) dont la première application est prévue pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027.
Cette norme remplacera l'actuelle norme IAS 1 sur la présentation des états financiers et amendera les normes IAS 7 sur le tableau des flux de trésorerie et IAS 8 sur les méthodes comptables. Son champ d'application s'étend à toutes les entités appliquant les normes IFRS : des sociétés industrielles et commerciales aux institutions financières comme les banques.
Cette norme marque une rupture significative dans la présentation de la performance financière. L'Autorité des marchés financiers (AMF) et l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) soulignent l'importance d'anticiper les travaux nécessaires dès la clôture de l'exercice 2025 afin d'assurer la conformité et la continuité de la communication financière. Cette anticipation est justifiée par l'ampleur des changements et leurs répercussions transversales sur l'organisation et la communication des entreprises.
Un changement structurant pour les états financiers
IFRS 18 va bien au-delà d'un simple ajustement technique. Elle introduit trois changements majeurs exigeant une révision des systèmes et des processus :
1. Nouvelle structure du compte de résultat
La norme instaure une nouvelle structure obligatoire pour le compte de résultat, basée sur trois catégories principales : Exploitation, Investissement et Financement. Les entreprises devront présenter des sous-totaux normalisés, notamment un "Résultat d’exploitation", ce qui pourrait transformer la lecture traditionnelle de la performance.
Les entreprises qui présentaient auparavant un sous-total de performance (tel qu'un Résultat Opérationnel Courant) devront s'assurer que sa présentation dans le compte de résultat est justifiée par les principes d'IFRS 18. À défaut, il sera relégué en notes annexes en tant que "Mesure de Performance Définie par la Direction" (MPM).
2. Principes d'agrégation et de désagrégation
IFRS 18 définit des principes stricts pour l'agrégation et la désagrégation de l'information (états primaires et annexes). L'objectif est de fournir un « résumé structuré utile » aux utilisateurs, mettant fin aux regroupements trop larges.
3. Transparence accrue sur les indicateurs de performance définis par la direction (MPM)
IFRS 18 renforce les exigences de transparence concernant les indicateurs utilisés par la direction pour piloter la performance. Les indicateurs de performance définis par la direction (MPM) devront faire l'objet d'une note annexe dédiée. Celle-ci devra détailler :
- Les raisons du choix de ces indicateurs ;
- Leurs modes de calcul ;
- Une réconciliation complète avec le total ou sous-total IFRS le plus proche (incluant l'effet impôts et intérêts minoritaires).L'établissement de ces rapprochements pourrait s'avérer complexe.
L'impératif d'anticipation et les impacts opérationnels
L'AMF souligne l'importance d'anticiper les travaux nécessaires pour s'assurer de la conformité à IFRS 18. Les impacts potentiels de cette norme sont nombreux et étendus :
Systèmes d’information et budgets
L'application d'IFRS 18 nécessitera des répercussions sur les systèmes d’information et les processus d'élaboration des budgets et de la communication financière.
Contrats et rémunérations : impacts sur les accords existants
La nouvelle classification et présentation des agrégats pourrait impacter les accords de rémunération variable des dirigeants, ainsi que les clauses restrictives bancaires et les covenants adossés à certains ratios de performance.
Reporting électronique (ESEF) : préparer la taxonomie IFRS 18
L'ESMA a d'ores et déjà inclus la mise à jour de la taxonomie IFRS 18 dans le projet de normes techniques réglementaires (RTS) ESEF 2025 afin de soutenir la familiarisation précoce et les tests des entreprises, avant même son adoption par l'UE. Les sociétés sont encouragées à se familiariser avec la nouvelle structure de taxonomie et à la tester.
Information aux investisseurs (IAS 8) : obligation de transparence
Conformément à IAS 8, et selon le calendrier d'adoption européen, les émetteurs pourraient être tenus d'informer les utilisateurs de leurs états financiers, en temps utile, de l’impact raisonnablement connu ou estimé des nouvelles exigences, potentiellement dès la clôture 2025.
Communication financière : une stratégie à repenser
L’AMF attire l’attention sur la nécessité d'informer le marché en cas de changement majeur dans les habitudes de communication financière externe, notamment concernant les agrégats opérationnels retenus dans les communiqués de presse.
L’AMF recommande ainsi d’adapter la communication externe :
- Définir de nouveaux indicateurs cohérents avec IFRS 18 ;
- Former les équipes Relations Investisseurs ;
- Préparer des supports pédagogiques pour expliquer les changements aux analystes.
Date d'application et recommandations clés
La mise en œuvre d'IFRS 18 suit un calendrier précis avec une application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027. Cette application rétrospective nécessite le retraitement des périodes comparatives (2026, voire 2025). Pour les groupes publiant des comptes semestriels, la première application sera effective dès le 30 juin 2027.
Face à l'ampleur des changements, l'AMF et l'ESMA formulent des recommandations stratégiques pour une transition réussie. Les entreprises doivent initier leurs travaux préparatoires dès la clôture 2025, en procédant à une analyse d'impact complète sur leurs systèmes d'information, leur plan comptable et leurs processus de consolidation. La mise en œuvre nécessite également l'identification et la formation des équipes concernées, ainsi que l'adaptation des outils de reporting pour intégrer les nouvelles catégories du compte de résultat et les comptes intermédiaires.
L'ESMA encourage particulièrement les sociétés à se familiariser avec la nouvelle taxonomie ESEF 2025 et à réaliser des tests préliminaires avant l'adoption européenne définitive. Cette approche proactive permet d'anticiper les défis techniques et d'assurer une communication financière fluide lors de l'entrée en vigueur de la norme, tout en respectant les obligations d'information aux investisseurs conformément à IAS 8.
En conclusion, bien que l'application obligatoire d'IFRS 18 ne commence qu'au 1er janvier 2027 (avec retraitement du comparatif 2026, voire 2025 si deux années comparatives sont présentées), les changements structurels majeurs qu'elle implique rendent l'anticipation des réflexions et des travaux techniques indispensables dès à présent.
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