Les méthodes de structuration de la dette privée deviennent de plus en plus recherchées par les investisseurs. Les divers montages, échelonnages ainsi que la partie mezzanine, sans oublier la gestion des risques qui en découlent font partie intégrante de cette session.
Objectifs pédagogiques
- Evaluer les attraits et les risques associés aux investissements dans des dettes non cotées finançant de l’immobilier
- Classer les différents types de dettes et identifier les points de vigilance qu’un investisseur ou un contrôleur des risques doit connaître
- Prendre en compte les différents types de risque amont
- Estimer la valeur des dettes non cotées
Programme de la formation
Rappels d’éléments fondamentaux de structuration financière
- Dette vs fonds propres
- Levier financier
- Prêt vs émission de titres
- Priorité de paiement, séniorité et subordination, mezzanine, waterfall
- Tranchage du passif et partage des risques
- Les covenants et les droits du prêteur en cas de défaut
- Prêts avec ou sans recours sur l’actionnaire
- Garanties, hypothèques, nantissements
- Assurances
- Techniques de valorisation d’une dette
- Où est la création de valeur en structuration financière ?
Le financement de l’immobilier en détails
- Les différents marchés (résidentiel, professionnel, etc.)
- Les différents risques amont
- Le neuf (construction-promotion) et l’ancien
- Les bonnes pratiques du financement immobilier
- Les types de structure financière habituellement rencontrés
- Les acteurs et les relations contractuelles
- Les montages juridiques et fiscaux et leurs risques associés
- Comment valoriser une dette immobilière ?
À qui s’adresse cette formation ?
Gérant - Analyste crédit - Analyste quantitatif - Toute personne souhaitant acquérir des compétences supplémentaires sur ce sujet
Pré-requis
Avoir une expérience pratique sur le sujet
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.