Les investissements en immobilier commercial requièrent le plus souvent d'associer les fonds propres engagés dans la transaction à un financement externe, bancaire ou autre, qu'il convient d'optimiser en termes de levier initial, échéancier de remboursement et coût global.C'est l'objectif de cette session, qui décrit en détail les objectifs et la conduite des principales due diligences d'acquisition et les relie à la préparation et à la négociation des demandes de financements.
Objectifs pédagogiques
- Préparer dès la phase d'analyse et de due diligence d'une transaction son financement
- Organiser et conduire les due diligences d'acquisition
- Constituer un dossier de financement pertinent et efficace
Programme de la formation
Préparer dès la phase d'analyse et de due diligence d'une transaction son financement
Décrire les méthodes d'analyse des opérations utilisées par les prêteurs en immobilier commercial
- Critères de sélection des opérations
- Recensement des risques associés à un financement immobilier
- Plan et contenu d'un dossier de crédit
- Conséquences sur les due diligences à réaliser par l'investisseur
- Communication investisseur-prêteur
Recenser les indicateurs-clé d'analyse des actifs immobiliers
- Facteurs de valeur communs
- Spécificités selon type d'actifs (immeubles résidentiels, bureaux, commerces, entrepôts, locaux d'activités, hôtels ...)
Organiser et conduire les due diligences d'acquisition en anticipant les discussions à venir
Organiser les dues diligences d'acquisition
- Objectifs
- Intervenants et missions
Conduire les dues diligences d'acquisition
- Analyses de marché
- Apports et limites des expertises de valeur
Impact des audits juridiques, fiscaux et comptables pour les « asset deals » et les
« share deals »
- Due diligences techniques et environnementales : valeur « verte » vs. valeur « brune »
- Spécificités des projets de construction ou de restructuration
Constituer un dossier de financement pertinent et efficace
Structuration de l'emprunteur
- Objectifs et contraintes
- Financements senior et mezzanine
Préparation des modélisations financières
- Organisation et contenu des modélisations
- Cas spécifique des actifs d'exploitation
Approche des prêteurs potentiels
- Formulation et présentation du Business Plan
- Plan et contenu d'un mémorandum de financement
- Négociation du Term Sheet
- Structure, contenu et points-clés
À qui s’adresse cette formation ?
Analystes au sein de fonds immobiliers ou de foncières - Engagements - Départements risques (immobiliers) - Investisseurs immobiliers – Senior bankers coverage - Coverage Private Banking - Gérants de fonds - Family Office - Compliance déontologie – Direction de la conformité et de l’audit interne – Service juridique - Fonctions supports dans le domaine de l’investissement immobilier - Promotion immobilière – Office notarial
Pré-requis
Avoir une première approche/expérience dans le domaine
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
