Objectifs pédagogiques
- Représenter les cycles de performances des classes d’actifs
- Expliquer les techniques et modèles de construction de portefeuille
- Procéder à une allocation stratégique et tactique
- Mesurer la performance et la gestion du risque
Programme de la formation
Représenter les cycles de performances des classes d'actifs
Présentation des classes d'actifs et notion-clés associées :
- Actions (secteur, PER, EPS, div yield, Beta)
- Taux et crédit (émetteur, conditions de remboursement, séniorité, notation, YTM, duration, sensibilité)
- Devises
- Commodities (focus sur or et pétrole)
- Private equity (liquidité)
- Alternatifs (type de stratégies et illustrations)
- Immobilier/actifs physiques (yield, inflation, asset backing)
Analyse des primes de risque et du cycle par classe d'actif
- Primes de risque et qualités respectives dans un portefeuille
- Analyse de cycle de chaque asset class et analyse des déterminants
Expliquer les techniques et modèles de construction de portefeuille
Maîtriser les fondamentaux d'un benchmark
- Notion de portefeuille, d'index et benchmark
- Définition gestion active vs gestion passive
- ETF : efficience du processus de création/rédemption, méthodes de réplication et coûts
Les objectifs de construction d'un portefeuille
- Construction de portefeuille et approches espérance/variance
- Frontière efficiente de Markowitz
- Modèles APT et Black-Litterman
- Types de diversification (sectorielle, internationale, par classe d'actifs) et dangers de l'optimisation
- Finance comportementale et biais d'investissement
- Critères de construction d'un portefeuille
Les styles et techniques de gestion utilisées
- Approches : Growth vs Value vs Garp
- Qu'est-ce que le stock picking ? Le timing ?
- Notions d'active risk et portable Alpha
Procéder à une allocation stratégique et tactique
La distinction entre le stratégique et le tactique
- Problématiques de rebalancing
- Allocation tactique : passive, dynamique, hedging
- Ce que les UCITS permettent et ne permettent pas
- Concentration du risque : que nous apprennent SAC et Soros ?
- Diversification : que nous apprennent Warren Buffet et Ray Dalio ?
La notion fondamentale de Black Swan
- La nécessaire prise en compte du tail risk dans un portefeuille
- Retour sur les crises depuis le début de la dérégulation (1980)
- Les manifestations du stress sur les marchés et les classes d'actifs contra-cycliques
- Volatilité
- Corrélations
- Marchés interbancaires
- Flight to quality
Mesurer la performance et la gestion du risque
Dépendance et corrélation
- Analyse de dépendance : ce que la corrélation est et n'est pas
Calcul appliqué des ratios de performance
- Analyse de risque : Var, stress tests, grecs & CVaR
- Attribution de performance
- Analyse de performance : ratios de Sharpe, Sortino, Treynor, Jensen, volatilité, DD, Calmar
Introduction et mise en application des notions quantitatives de gestion de portefeuille
- Gestion de risque de portefeuille
- Introduction aux produits de couvertures et analyse comparative
À qui s’adresse cette formation ?
Gérants privés - Banquiers privés - Gérants de fond de fond - Risk managers - Analystes fonds- Stratégistes Family office-
Pré-requis
Aucun prérequis nécessaire
Moyens pédagogiques
- Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences
- Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation
- Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones
- Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert
- Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Satisfaction et Evaluation
- L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
- Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service
- A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail
- Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Vos avis sur la formation
Expert formateur de grande qualité, objectifs pédagogiques d'actualité, session dynamique et animée permettant la discussion et l'échange entre partic… Voir plus
Excellente formation et formatrice, beaucoup d'exemples concrets, d'échanges. Je trouve que le formation en présentiel est à recommandée plutôt qu'en … Voir plus
Le contenu de la formation et les compétences de la formatrice sont très qualitatifs. Le bémol réside dans la formation multi-canal (présentiel et dis… Voir plus
Le plan de formation n'est pas assez suivi Je m'attendais à plus de structuration et une approche plus opérationnelle. Cela ne remet pas en cause la c… Voir plus